BHP (NYSE, LSE, ASX: BHP), la minera más grande del mundo, busca aplicar las lecciones de su primer gran proyecto de potasa para asegurar que la expansión de su complejo Jansen, en Saskatchewan (Canadá), se ejecute dentro del presupuesto o incluso por debajo de éste.
En julio, la compañía reconoció un sobrecosto de US$ 1.700 millones en el desarrollo de Jansen 1, lo que elevó el costo total estimado de esta primera fase a US$ 7.4 mil millones, frente a una meta anterior de US$ 5.7 mil millones, y retrasó el inicio de producción seis meses, hasta mediados de 2027.
La segunda fase, Jansen 2, mantiene por ahora un presupuesto estimado de US$ 4.9 mil millones y un inicio de operación previsto para 2031, aunque BHP ya adelantó que esa cifra se encuentra bajo revisión.
Ubicado a unos 140 km al este de Saskatoon, Jansen es clave en la estrategia de BHP para construir una posición relevante en potasa, un nuevo commodity dentro de su portafolio. La inversión, la mayor en la historia de Saskatchewan, forma parte del cambio de foco de la compañía desde los insumos para acero hacia los llamados “future-facing commodities”, como el cobre y la potasa, donde ya proyecta destinar alrededor del 65 % de su capex a mediano plazo.
“Hemos tenido muchos aprendizajes con Jansen 1 en términos de qué impulsó esas presiones de costos. Queremos tomar todo eso y aplicarlo en Jansen 2”, explicó Brandon Craig, presidente para las Américas de BHP, a The Northern Miner.
Más construcción modular para reducir costos en Jansen 2
Una de las claves para mejorar la eficiencia de Jansen 2 será el uso intensivo de construcción modular, según detalló Craig. El ejecutivo comparó este enfoque con “armar una estructura con bloques de Lego”, apoyándose en la planta de ensamblaje que BHP posee en Edmonton.
La lógica es clara:
- Mientras más trabajo se haga en módulos en fábrica, menos horas de mano de obra se requieren en el sitio.
- Los módulos se diseñan, pre-equipan y prueban fuera de faena, y luego se trasladan para ser montados con grúas y “atornillados” en terreno.
“Si puedes prearmar en una fábrica una gran parte del proyecto y transportarlo al sitio, donde solo debes izarlo y fijarlo, reduces enormemente las horas de trabajo en terreno”, explicó.
BHP espera actualizar la estimación de capital de Jansen 2 antes del 30 de junio. Si bien la postergación de dos años probablemente presione los costos al alza, la compañía cree que podría capturar ahorros mediante mejoras de productividad.
“El equipo está trabajando duro para entender cómo mejorar realmente la productividad. Si eso es suficiente para compensar los efectos inflacionarios, lo veremos”, añadió Craig.
Jansen: uno de los mayores productores de potasa del mundo
Según cifras de BHP al 21 de octubre, la Fase 1 de Jansen está cerca del 75 % de avance, mientras que la Fase 2 alcanza alrededor de 13 %. Una vez en plena producción, el complejo será uno de los mayores yacimientos de potasa del mundo, con una capacidad estimada de 8,5 millones de toneladas anuales, equivalente a cerca del 10 % de la oferta global.
En agosto, las cuadrillas completaron la instalación de un nuevo headframe de acero de 50 metros de altura, equivalente a un edificio de 16 pisos, gran parte del cual fue fabricado en Canadá y luego trasladado al sitio.
Con la mayor parte de la estructura metálica lista, el foco ahora se traslada a cerrar las instalaciones para permitir el trabajo de invierno, e iniciar la instalación de cableado eléctrico y equipos como bombas y motores.
“El próximo año tendremos el edificio equipado con todo el equipo eléctrico y mecánico necesario para procesar la potasa. Luego, los seis meses siguientes los dedicaremos a la puesta en marcha para lograr la primera producción a mediados de 2027. Todo eso viene avanzando bastante bien”, puntualizó Craig.
Escondida: nueva concentradora y programa de crecimiento en Chile
Jansen no es el único activo en el radar de Craig. El ejecutivo también tiene entre sus prioridades a Escondida, la mina de cobre más grande del mundo, que BHP opera en Chile junto a Rio Tinto.
La compañía trabaja en un programa de crecimiento multibillonario, que incluye nueva infraestructura y una nueva concentradora, actualmente en proceso de aprobación ambiental.
“Escondida enfrenta una caída en leyes y un perfil de mineral cada vez más duro. Es la mina más grande del mundo y probablemente el mejor recurso del mundo. Nuestro foco está en maximizar el valor económico que este plan puede aportar a BHP, a nuestros socios y a la continuidad de la producción de cobre, que sabemos es esencial”, señaló.
BHP ya ha estimado que invertirá entre US$ 7,3 mil millones y US$ 9,8 mil millones en nuevos proyectos en Escondida a partir de 2028.
Vicuña en Argentina: confianza renovada y definición de inversiones
En Argentina, BHP avanza los proyectos Filo del Sol y Josemaría como parte del distrito Vicuña, en alianza con Lundin Mining. Craig dijo sentirse alentado por la victoria de Javier Milei en las elecciones de octubre, lo que, según él, ha dado a la compañía una “confianza renovada” en el país.
“A medida que perforamos Vicuña, seguimos mejorando la calidad del recurso. Estamos muy contentos con lo que hay en el subsuelo, que es lo fundamental. Trabajamos fuertemente para completar los estudios técnicos, que deberíamos tener en el primer trimestre del próximo año. Cuando eso ocurra, podremos tener una mejor apreciación de cuándo y cómo invertir”, señaló.
Resolution y el “distrito cobre” de Arizona
Más al norte, BHP aún espera destrabar el proyecto Resolution Copper en Arizona, donde posee el 45 % (el 55 % restante es de Rio Tinto). Pese a más de una década de controversias y oposición de comunidades indígenas, la minera mantiene el proyecto como prioridad.
“Es un cuerpo mineral de clase mundial en una muy buena jurisdicción. Hemos librado una batalla legal por 13 años. Sabemos que la administración es muy favorable al proyecto, pero necesitamos resolver los desafíos legales. Esperamos poder hacerlo en los próximos meses”, indicó Craig.
Además, la compañía analiza la posibilidad de reabrir cuatro minas de cobre adquiridas con la compra de Magma Copper en 1996, luego de cambios regulatorios en EE.UU. y de los incentivos del gobierno para reducir la dependencia de China en minerales críticos.
Los avances tecnológicos en lixiviación de cobre han cambiado el escenario:
“Lo que era no económico en 2004 podría no serlo hoy. Estamos trabajando para entender qué es realmente prospectivo ahí y qué no. Arizona sigue siendo un distrito cuprífero, tenemos intereses allí y, por supuesto, vamos a evaluarlos en detalle”, concluyó Craig.
Fuente: Reporte Minero