Codelco concretó una operación de financiamiento por US$ 1.250 millones a través de la emisión de un bono a 11 años y la reapertura de un bono con vencimiento en 2053, en una transacción que destacó por una demanda superior a siete veces el monto ofrecido y por niveles de spread “históricamente competitivos”, según informó la Corporación.
La operación registró un libro de órdenes que superó los US$ 9.000 millones, con participación de inversionistas institucionales y más de 380 órdenes de compra, reflejando —de acuerdo con Codelco— un fuerte respaldo del mercado a su estrategia de largo plazo y a su programa de inversiones estructurales.
Dos tramos: bono 2037 y reapertura 2053
La emisión se estructuró en dos tramos:
- Bono a 11 años (vencimiento 2037): rendimiento de 5,529%.
- Reapertura de bono 2053: rendimiento de 6,156%.
Codelco detalló que, gracias a la alta demanda, la transacción se cerró con spreads de 130 puntos base para el bono 2037 y 132 puntos base para la reapertura del bono 2053, ambos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Además, reportó 62 puntos base sobre bonos soberanos chilenos a plazos equivalentes para ambos tramos, niveles que la estatal calificó entre los mejores de su historia.
Confianza del mercado y foco en inversiones de largo plazo
La Corporación subrayó que la sobresuscripción —superior a siete veces— confirma la confianza de los inversionistas en su hoja de ruta. En esa línea, el vicepresidente de Finanzas de Codelco, Alejandro Sanhueza, afirmó que la operación “permite avanzar en nuestro programa de inversiones, cuyo objetivo central es extender la vida útil de nuestros yacimientos por los próximos 50 años, por medio de una minería responsable y sostenible, generando valor para Chile”.
Efecto en la estructura financiera y calendario de vencimientos
Según la información entregada, la emisión también apunta a fortalecer la estructura financiera de Codelco, alineando los plazos de vencimiento con los flujos esperados de los proyectos estructurales que la empresa mantiene en ejecución y en etapas de puesta en marcha.
Bancos líderes de la colocación
La operación fue liderada por Bank of America, Crédit Agricole, HSBC y Santander, en una colocación que la estatal describió como un hito por su competitividad en spreads y el volumen de demanda institucional.
Fuente: Reporte Minero