La australiana Cobre Limited (ASX: CBE) anunció un aumento de capital por A$60 millones con el objetivo de financiar la adquisición de hasta un 51% del Sierra Atacama Copper Project, en Chile, mediante un acuerdo vinculante con la empresa local Minera Salar Blanco.
Colocación: 400 millones de acciones y dos tramos
Para concretar la operación, Cobre emitirá 400 millones de acciones a un precio de A$0,15 por acción, lo que, según la compañía, representa un descuento de 6,3% respecto del último cierre. Además, propuso emitir hasta 56 millones de performance rights para directores y contratistas clave.
La colocación fue estructurada en dos etapas:
- Tramo 1: emisión de 49 millones de acciones para recaudar A$7,4 millones, bajo la capacidad disponible de la empresa.
- Tramo 2: emisión de 351 millones de acciones, sujeta a aprobación de accionistas en una junta prevista para abril de 2026.
La gestora Tribeca Investment Partners, accionista relevante de Cobre, participará como cornerstone de la colocación.
Estructura del earn-in: pagos por hitos hasta el 51%
Según los términos informados, Cobre financiará un esquema escalonado para ganar participación en el activo:
- US$10 millones por un 20% inicial, pagaderos en dos tramos:
- US$3 millones con fecha límite 13 de febrero de 2026
- saldo restante dentro de ocho semanas tras la firma de la documentación definitiva.
- Opción de invertir US$10 millones adicionales dentro de un año para ganar otro 20% (total 40%).
- Compra del 11% restante por US$10 millones, completando así el 51%.
- Los fondos levantados se destinarán a financiar el earn-in y la adquisición, de acuerdo con el anuncio.
Contexto: operación con impacto en el mapa cuprífero del norte
En Chile, el acuerdo fue reportado como la entrada de un nuevo actor a la propiedad cuprífera Sierra Atacama, hasta ahora vinculada a Minera Salar Blanco, destacando que se trata de una operación informada al mercado australiano por Cobre.
Fuente: Reporte Minero