Tintina Mines (TSXV: TTS) anunció una inversión por C$91 millones, equivalentes a aproximadamente US$65,8 millones, respaldada por Sumitomo Corp. y la familia Gignac, con el objetivo de financiar el desarrollo de su principal activo de cobre y oro en Chile: el proyecto Domeyko Sulfuros.
La operación considera una colocación privada de recibos de suscripción a un precio de C$0,68 cada uno, estructurada en dos tramos. El primero, por C$62 millones, incluye acciones comunes y warrants de Tintina, mientras que el segundo contempla solo acciones comunes por un total de C$29 millones.
La compañía informó además que podría acceder a hasta C$82 millones adicionales si se ejercen completamente los warrants asociados al primer tramo.
La noticia impulsó con fuerza las acciones de Tintina Mines, que llegaron a subir hasta 150%, alcanzando C$1,70 por acción, su nivel más alto en casi dos décadas. La empresa, con sede en Toronto, llegó a una capitalización bursátil cercana a C$216,3 millones, equivalentes a US$156,4 millones.
Sumitomo y la familia Gignac entran como socios estratégicos
De acuerdo con Tintina, Sumitomo y la familia Gignac crearían un nuevo vehículo de inversión para adquirir en partes iguales C$48 millones en recibos de suscripción, todos correspondientes al primer tramo. Tras el cierre de la transacción y la conversión de los recibos en acciones, este vehículo pasaría a controlar el 25% de las acciones de la compañía, o hasta un 38% si se ejercen los warrants.
Por su parte, Juan Enrique Rassmuss, presidente y CEO de Tintina, mantendría una participación estimada de 47% en la empresa, la que podría reducirse a 36% en caso de ejercerse los warrants pendientes.
El resto de la colocación, por C$43 millones, será adquirido por un grupo más amplio de inversionistas. Entre ellos figura Franco-Nevada, que participaría con C$14 millones, además de inversionistas vinculados a G Mining Capital, plataforma minera canadiense respaldada por la familia Gignac y Sumitomo.
Según la compañía, de los C$91 millones recaudados, cerca de C$55 millones se destinarán a avanzar Domeyko Sulfuros hacia una decisión final de inversión. Los C$36 millones restantes serán utilizados para comprar la participación de accionistas minoritarios del proyecto, que actualmente poseen un 26,25%.
Con esta operación, Tintina señaló que Domeyko Sulfuros alcanza una valorización pre-money de C$138 millones.
Domeyko Sulfuros: proyecto de cobre y oro en Atacama
El proyecto Domeyko Sulfuros se ubica en la Región de Atacama, en el norte de Chile, y corresponde a un activo brownfield con operaciones previas de óxidos. Se trata de un depósito tipo pórfido de cobre y oro, con recursos medidos e indicados por 100,8 millones de toneladas con leyes de 0,35% de cobre y 0,28 gramos por tonelada de oro.
Además, el proyecto cuenta con recursos inferidos por 256,3 millones de toneladas con 0,34% de cobre y 0,24 gramos por tonelada de oro.
A comienzos de este año, Tintina publicó una evaluación económica preliminar para Domeyko Sulfuros, que considera una operación a rajo abierto con una vida útil potencial de 25 años. El plan contempla una producción anual promedio de 37.000 toneladas de cobre y 57.000 onzas de oro en concentrado.
El estudio estimó un valor presente neto después de impuestos de US$328 millones, con una tasa de descuento de 8%, frente a un requerimiento de capital inicial de US$1.280 millones.
Un activo alineado con la demanda por minerales críticos
La entrada de Sumitomo y la familia Gignac refuerza el interés internacional por activos de cobre en Chile, en un contexto marcado por la creciente demanda global por minerales críticos para la electrificación, las energías renovables y la transición energética.
Para Tintina, la transacción representa un paso clave para consolidar la propiedad de Domeyko Sulfuros y avanzar en su desarrollo técnico y financiero. La compañía destacó que el acuerdo reúne capital, experiencia minera y capacidades de ejecución para llevar el proyecto hacia una eventual decisión de inversión.
Mathieu Gignac, presidente de G Mining Services, afirmó que Domeyko Sulfuros representa el tipo de oportunidad que la familia Gignac buscaba: un pórfido de cobre y oro con una ruta clara de desarrollo.
Fuente Reporte Minero